جفت‌ارز AUD/USD (دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا) وارد یک محدوده حیاتی شده است. با وجود برخی نشانه‌ها از تضعیف رالی صعودی دلار آمریکا، این احتمال وجود دارد که فرصت صعود برای دلار استرالیا فراهم شود.
تورم استرالیا و آمریکا؛ آزمونی مهم برای مقاومت AUD/USD
گزارش چشم‌انداز دلار استرالیا نشان می‌دهد که جفت‌ارز AUD/USD وارد هفته‌ای حساس شده است؛ زیرا انتشار داده‌های تورم استرالیا و آمریکا می‌تواند مسیر بعدی بازار را تعیین کند. دلار استرالیا با وجود فشار ناشی از سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا، همچنان توانسته در سطوح نسبتاً قدرتمندی معامله شود. فعالان بازار اکنون تمرکز ویژه‌ای بر آمارهای تورمی دارند تا نشانه‌های جدیدی از سیاست‌های پولی دو کشور به دست آورند.
عملکرد دلار استرالیا
دلار استرالیا طی روزهای اخیر در برابر بیشتر ارزهای اصلی عملکرد مناسبی داشته و از بهبود فضای ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی بهره برده است. کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و ثبات نسبی قیمت کالاها نیز از این ارز حمایت کرده‌اند. با این حال، مسیر آینده دلار استرالیا همچنان به داده‌های اقتصادی و تصمیمات بانک‌های مرکزی وابسته است.
بانک مرکزی استرالیا پس از چند مرحله افزایش نرخ بهره، رویکرد محتاطانه‌تری را در پیش گرفته است. هرچند مقامات این بانک احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را رد نکرده‌اند، اما کاهش فشارهای تورمی و نشانه‌های کند شدن رشد اقتصادی، انتظارات برای تشدید سیاست‌های پولی را محدود کرده است.
تحلیل تکنیکال AUD/USD؛ نبرد دلار استرالیا و دلار آمریکا
از دیدگاه تکنیکال، AUD/USD همچنان تحت تأثیر روند دلار آمریکا قرار دارد. تقویت شاخص دلار و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند فشار نزولی بر این جفت‌ارز وارد کند. در مقابل، رشد قیمت کالاهایی مانند طلا و مس و همچنین بهبود وضعیت اقتصاد چین می‌تواند از دلار استرالیا حمایت کند.
رالی دلار آمریکا نشانه‌های اولیه خستگی را نشان می‌دهد
اگرچه روند کلی دلار آمریکا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود، اما برخی شاخص‌ها حاکی از کاهش شتاب رشد آن هستند. در صورتی که داده‌های تورمی آمریکا کمتر از انتظارات منتشر شوند، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت دلار و افزایش ارزش AUD/USD وجود خواهد داشت.
AUD/USD ممکن است پیش از ادامه روند نزولی، یک بازگشت موقت را تجربه کند
تحلیل‌ها نشان می‌دهد که این جفت‌ارز احتمالاً در کوتاه‌مدت شاهد یک جهش اصلاحی خواهد بود، اما عوامل بنیادی همچنان بیشتر به نفع دلار آمریکا هستند. اختلاف نرخ‌های بهره، بازدهی اوراق قرضه و موضع نسبتاً سختگیرانه فدرال رزرو می‌تواند در میان‌مدت فشار نزولی بر AUD/USD را حفظ کند. بنابراین، داده‌های تورمی استرالیا و آمریکا مهم‌ترین محرک‌های بازار در روزهای آینده خواهند بود و می‌توانند جهت حرکت بعدی این جفت‌ارز را مشخص کنند.
پیش‌بینی آینده قیمت دلار استرالیا به تومان
در حال حاضر و در تاریخ ۱ تیر ۱۴۰۵، قیمت دلار استرالیا در بازار آزاد تهران در محدوده ۱۱۱٬۸۰۰ تا ۱۱۲٬۵۰۰ تومان معامله می‌شود. در تحلیل کوتاه‌مدت (یک هفته تا یک ماه)، روند قیمت دلار استرالیا در ایران بیش از هر چیز تحت تأثیر نوسانات روزانه دلار آمریکا و اخبار سیاسی و منطقه‌ای قرار دارد. از منظر تکنیکال، در صورتی که نرخ دلار آمریکا در بازار داخلی به دلیل کنترل‌های مقطعی بانک مرکزی در محدوده فعلی تثبیت شود، انتظار می‌رود دلار استرالیا نیز در همین کانال قیمتی نوسان محدودی داشته باشد و فشار خرید یا فروش هیجانی در کوتاه‌مدت مشاهده نشود.
برای پیش‌بینی میان‌مدت (یک تا ۶ ماه)، تحلیلگران فاندامنتال به متغیرهای کلان اقتصادی ایران از جمله وضعیت تراز تجاری غیرنفتی و شبکه‌های انتقال ارز توجه ویژه‌ای دارند. با توجه به چالش‌های موجود در زیرساخت‌های اقتصادی و محدودیت‌های احتمالی در شبکه‌های تجاری ایران در کشورهایی مانند امارات، احتمال کاهش عرضه ارز و افزایش تقاضا در نیمه دوم سال وجود دارد. این عوامل در کنار تورم داخلی می‌توانند باعث شوند که ارزش ریال در برابر ارزهای معتبر از جمله دلار استرالیا با افت تدریجی مواجه شده و قیمت این دارایی در بازار تهران شیب صعودی ملایمی به خود بگیرد.
در چشم‌انداز بلندمدت (۶ ماه تا ۳ سال)، قیمت دلار استرالیا در بازار ایران تابعی از دو عامل اصلی یعنی رشد نقدینگی داخلی و سیاست‌های کلان اقتصادی خواهد بود. کارشناسان اقتصادی معتقدند که اگر متغیرهای تورم‌ساز کنترل نشوند و تحریم‌ها یا محدودیت‌های بین‌المللی پابرجا بمانند، ارزش ذاتی ارزهای خارجی در برابر پول ملی افزایش خواهد یافت. بنابراین، سرمایه‌گذاری بلندمدت روی دلار استرالیا به عنوان یک دارایی ارزی، می‌تواند پوششی در برابر تورم ریالی محسوب شود و انتظار می‌رود در این بازه زمانی، قیمت آن متناسب با نرخ تورم عمومی و کاهش ارزش ریال، سقف‌های قیمتی جدیدی را ثبت کند.
