جهش نفت و سقوط طلا در هفته گذشته؛ همه نگاه‌ها به نشست فدرال رزرو
بازارهای جهانی در پایان هفته گذشته تحت تأثیر افزایش قیمت انرژی، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی از تداوم تورم، شاهد افت شدید طلا و جهش قیمت نفت بودند. بهای هر اونس طلا برای نخستین بار در حدود سه ماه گذشته به زیر ۴ هزار دلار سقوط کرد، در حالی که نفت برنت با رسیدن به ۱۱۶ دلار و ۷۲ سنت در هر بشکه، بالاترین قیمت پایانی خود از اواخر آوریل را ثبت کرد.
افزایش قیمت نفت و نگرانی از اختلال در عرضه انرژی، انتظارات بازار درباره سیاست پولی آمریکا را تغییر داده است. رشد هزینه‌های انرژی می‌تواند فشار تورمی را افزایش دهد و فدرال رزرو را به حفظ نرخ بهره در سطوح بالا یا حتی افزایش مجدد آن سوق دهد؛ سناریویی که معمولاً به ضرر طلا تمام می‌شود.
قیمت انس طلا در معاملات آخرهفته نیز با وجود کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا، نزدیک به ۳ درصد افت کرد. این واکنش نشان داد که در شرایط فعلی، نگرانی از پیامدهای تورمی افزایش قیمت نفت بر تقاضا برای دارایی امن غلبه کرده است. همچنین، شاخص ترکیبی مدیران خرید اس‌اندپی گلوبال آمریکا در برآورد اولیه اکتبر به ۵۷.۶ رسید؛ آماری که از تداوم رشد فعالیت بخش خصوصی حکایت دارد و می‌تواند به حفظ سیاست پولی انقباضی کمک کند.
در سوی دیگر بازار، نفت برنت طی هفته حدود ۶ درصد افزایش یافت و در ۱۱۶ دلار و ۷۲ سنت بسته شد. نفت خام آمریکا نیز با رشد هفتگی ۲.۳ درصدی به ۱۰۳ دلار و ۲۷ سنت رسید. کاهش بیش از انتظار ذخایر نفت خام آمریکا، نگرانی درباره امنیت مسیرهای انتقال انرژی، گزارش نشت نفت در نزدیکی سواحل امارات و اختلال در تولید لیبی از عوامل حمایت‌کننده قیمت‌ها بودند. احتمال افزایش صادرات فرآورده‌های نفتی روسیه و عرضه ذخایر راهبردی نیز نتوانست نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه را برطرف کند.
اکنون توجه سرمایه‌گذاران به نشست فدرال رزرو در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر (۵ و ۶ آبان) معطوف شده است. در کنار تصمیم نرخ بهره، لحن مقام‌های بانک مرکزی و نشانه‌های مربوط به سیاست پولی ماه‌های آینده اهمیت زیادی دارد. پس از این نشست نیز آمار رشد اقتصادی سه‌ماهه سوم آمریکا و شاخص تورمی مخارج مصرف شخصی (PCE) می‌توانند مسیر بازارها را تحت تأثیر قرار دهند.
از منظر تکنیکال، قرار گرفتن طلا زیر میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه، همچنان از غلبه فشار فروش حکایت دارد. محدوده ۳ هزار و ۹۷۰ تا ۴ هزار دلار حمایت مهم بازار محسوب می‌شود و عبور دوباره از مقاومت ۴ هزار و ۱۹۰ تا ۴ هزار و ۲۴۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از بهبود شرایط باشد. در مجموع، مسیر طلا و نفت به تحولات تورمی، تصمیم فدرال رزرو و وضعیت عرضه انرژی وابسته است.
