قیمت انس طلا نقدی (XAU/USD) در هفته منتهی به ۳ جولای با رشد ۲.۱۴ درصدی به ۴٬۱۷۵.۷۰ دلار رسید و پس از چند هفته افت، نخستین رشد هفتگی خود را ثبت کرد. بازار در ابتدای هفته تحت فشار سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و نگرانی‌های تورمی قرار داشت، اما انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا در ماه ژوئن روند معاملات را تغییر داد و موجی از خرید را به بازار بازگرداند. این داده‌ها امیدها به افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داد و به رشد قیمت طلا کمک کرد.
تحلیل تکنیکال هفتگی طلای نقدی (XAU/USD)
از منظر تکنیکال، روند بلندمدت طلا همچنان نزولی است و قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۲ هفته‌ای قرار دارد. با این حال، تشکیل الگوی «بازگشت قیمت در پایان هفته» و واکنش بازار به محدوده اصلاحی ۵۰ تا ۶۱.۸ درصد، نشانه‌ای از افزایش تقاضا در سطوح ارزنده محسوب می‌شود.
تحلیلگران معتقدند عبور قیمت از میانگین متحرک ۵۲ هفته‌ای در محدوده ۴٬۲۵۷ دلار می‌تواند آغاز یک رالی دو تا سه هفته‌ای باشد. در صورت تثبیت بالای این سطح، اهداف بعدی در محدوده ۴٬۴۱۶ تا ۴٬۴۸۱ دلار و سپس سطوح بالاتر ۴٬۶۸۰ و ۴٬۷۷۲ دلار قرار خواهند گرفت. در مقابل، شکست حمایت ۳۸۸۶ دلار می‌تواند ادامه روند نزولی را تأیید کند.
سقوط اشتغال، احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را کاهش داد
اقتصاد آمریکا در ژوئن تنها ۵۷ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۱۱۰ تا ۱۱۵ هزار واحدی بود. پس از انتشار این گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو از حدود ۶۵ درصد به نزدیک ۵۳ درصد کاهش یافت. همزمان شاخص دلار نیز بدترین عملکرد هفتگی خود از ماه آوریل را ثبت کرد و این موضوع به رشد بیشتر قیمت طلا کمک کرد.
در کنار این عوامل، خرید مستمر طلا توسط بانک‌های مرکزی همچنان از بازار حمایت کرده و مانع از تشدید فشار فروش شده است. شاخص دلار نیز بدترین هفته خود در ۳ ماه اخیر را ثبت کرد و عامل دیگری برای افزایش قیمت طلا بود.
صورتجلسه فدرال رزرو، محرک بعدی بازار
اکنون توجه معامله‌گران به انتشار صورتجلسه نشست ۱۶ و ۱۷ ژوئن کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه معطوف شده است. اگر این گزارش نشان دهد اعضای بانک مرکزی نسبت به ادامه سیاست‌های انقباضی تردید دارند، احتمال رشد بیشتر قیمت طلا افزایش خواهد یافت. اما اگر لحن صورتجلسه همچنان انقباضی باقی بماند، احتمالاً طلا وارد فاز نوسان و تثبیت خواهد شد تا سرمایه‌گذاران در انتظار نشست بعدی فدرال رزرو بمانند.
همچنین اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا نیز یکی از عوامل تأثیرگذار روی قیمت طلا بود. سود اوراق قرضه آمریکا در این هفته ابتدا با کمی افزایش روبرو شد اما سپس با کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر سقوط کرد. کاهش سود اوراق قرضه ۱۰ ساله معمولاً موجب افزایش قیمت طلا می‌شود.
چه عواملی را باید زیر نظر داشت؟
مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بازار طلا در هفته جاری، صورتجلسه فدرال رزرو خواهد بود. در کنار آن، روند بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی نیز می‌تواند مسیر قیمت را تعیین کند. عبور قیمت از میانگین متحرک ۵۲ هفته‌ای، مهم‌ترین سیگنال تکنیکال برای تأیید آغاز یک رالی صعودی قدرتمند خواهد بود.
